Armement : le branle-bas de combat gagne les cabinets
Emmanuel Macron a évoqué dès juin que la France était entrée en « économie de guerre » : encore faut-il que les industriels de la défense arrivent à suivre le rythme.
« On observe une augmentation du nombre de missions pour le secteur de la défense, surtout depuis la rentrée de septembre », constate Florent Berckmans, associé du cabinet Eight Advisory. Et pour cause : entre l’inflation et la guerre en Ukraine, l’industrie de l’armement est en pleine ébullition. En visite fin octobre à Bourges dans l’usine où MBDA conçoit et teste les moyens de propulsion de ses missiles, Emmanuel Macron a ainsi réitéré ses appels à accélérer la production d’équipements militaires. D’autant que, depuis le début de la guerre en Ukraine en février dernier, la France a livré une partie de son matériel au pays. Mi-octobre, il a ainsi été décidé de livrer 6 nouveaux canons Caesar produits par Nexter, en plus des 18 déjà fournis ; et 20 véhicules blindés Bastion, fabriqués par le groupe Arquus Défense.
Or, comme l’explique Isabelle Carrère, managing partner du cabinet spécialisé sur l’aéronautique et la défense Alba & Co : « Le conflit en Ukraine a éclairé les difficultés des chaînes de production à monter en cadence, en écho aux difficultés déjà constatées dans l’industrie aéronautique dès la sortie de la crise Covid. » Ces obstacles offrent une première porte d’entrée aux cabinets de conseil en stratégie auprès des groupes de la défense. « Une large part de notre activité porte sur la consolidation des supply chains », constate ainsi l’associée.
Ancien directeur de la stratégie de la Direction générale de l’armement (DGA), Jean-Pierre Devaux abonde : « Si vous voulez une économie de guerre, il faut se poser la question de la restructuration industrielle. Avec un tissu de TPE et de PME, on ne parviendra pas à monter en cadence comme les pouvoirs publics le souhaitent. » Plusieurs problèmes émergent en effet : monter une chaîne de production et former du personnel prend du temps, notamment pour certains métiers très spécialisés. Par ailleurs, « il faut changer les mentalités d’entreprises, qui jusqu’ici travaillaient 8 heures par jour et doivent passer à 24 h par jour », complète cet expert, qui s’est reconverti en consultant freelance.
PME cherche financement
L’accélération de la production nécessite donc de trouver de nouveaux financements. Déjà présent, ce besoin de liquidités s’est accru soudainement cette année. Le fonds Definvenst, créé en 2017 par Bpifrance pour soutenir les PME stratégiques pour la défense française, a ainsi investi à plusieurs reprises en 2022 pour sécuriser des pépites du secteur, telles que MASA qui conçoit des logiciels de simulation de commandement, ou encore l’usineur de précision pour Safran et Nexter HPM. Du côté des fonds privés, Tikehau par exemple est déjà très investi sur la défense, l’aéronautique et la sécurité avec sa filiale ACE.
C’est une opportunité supplémentaire pour les cabinets, qui proposent due diligences stratégiques, recherches de cibles, réflexions sur des stratégies de build-up ou accompagnement de projets de croissance, avec pour clients les dirigeants de sociétés de défense ou bien les fonds.
à lire aussi
Le ministère des Armées s’est-il véritablement mis à une diète raisonnée de conseil ? Pas si sûr aux vues de la dernière attribution de marché sur l’accord quadriannuel à 16 cabinets de conseil pour une valeur totale de près de 50 millions d’euros. Une réduction certes de près de 50 % de budget par rapport à celui de 2018, mais un substantiel marché qui continue à poser question.
Renégocier les contrats
À ces différents fronts s’ajoute un nouveau paramètre qui complique encore la tâche des groupes d’armement : l’inflation. Leurs coûts de production ont brutalement augmenté, du fait de la hausse des prix de l’énergie, mais aussi de matériaux très utilisés dans le secteur tels que le titane et l’aluminium. Cet imprévu amène des questionnements supplémentaires. « Les industriels de la défense sont incités à se demander : quel est l’impact de l’inflation sur leurs activités, comment y faire face, faut-il renégocier avec leurs clients sur des affaires engagées sur plusieurs années, et ce en évitant toutefois de rouvrir des appels d’offres », énumère ainsi Florent Berckmans, associé chez Eight Advisory. Et là encore, les cabinets sont sollicités. « L’évaluation des impacts de l’inflation, leur suivi, les perspectives de refacturation aux grands comptes font partie intégrante de nos missions », complète Isabelle Carrère.
Les industriels doivent répondre à ces différentes questions avant d’engranger de nouvelles commandes. La demande est vouée à croître avec la guerre en Ukraine, et la proposition de loi finance 2023 a confirmé l’augmentation du budget du ministère des Armées, prévue dans le cadre de la Loi de programmation militaire sur la période 2019-2025. De quoi susciter de nouvelles missions également du côté des cabinets, mais principalement prospectives pour le moment. « Certaines missions ont porté sur une analyse des orientations données ou possibles du côté de la Direction générale de l’armement (DGA) », détaille ainsi la managing partner d’Alba.
Un tuyau intéressant à partager ?
Vous avez une information dont le monde devrait entendre parler ? Une rumeur de fusion en cours ? Nous voulons savoir !
commentaire (0)
Soyez le premier à réagir à cette information
aéronautique - défense
- 05/09/24
Devenu l’un des « grands » du secteur, le constructeur aéronautique brésilien Embraer compte sur l’expertise du cabinet pour déployer son avion-cargo militaire C-390 sur cet immense marché.
- 30/07/24
Consultant depuis 35 ans, Michel Zarka est un vétéran du conseil en stratégie, un expert organisation/transformation. Il a accepté de partager à Consultor ce qui est sans hésitation sa plus belle mission : l’accompagnement durant 11 ans de Fabrice Brégier, directeur général d’Airbus de 2012 à 2018.
- 17/07/24
Le cabinet, dont l’un des principaux secteurs d’activités est la défense, vient de signer un partenariat avec l’armée, plus précisément une convention de soutien à la réserve opérationnelle de la Garde nationale.
- 29/04/24
C’est une belle prise pour le cabinet Roland Berger. Le général d’armée aérienne Éric Autellet, 57 ans, a intégré le cabinet en qualité de senior advisor. Le cabinet est bien présent dans le secteur aéro/défense en France avec une practice qui rassemble 3 associés : le senior partner Didier Bréchémier, et les partners Éric Espérance et François Guénard.
- 05/03/24
La société créée en 2016 et soutenue par le ministère de la Défense réalise des analyses automatiques de données, notamment d’informations géospatiales avec l’aide de l’intelligence artificielle. Malgré d’importants contrats, la société est restée en pertes et doit à présent se serrer la ceinture, ce alors qu’elle cherche à se vendre. Elle fait appel à Oliver Wyman en ce sens.
- 16/01/24
Avec des « feux » allumés un peu partout dans le monde, y compris aux portes de l’Union Européenne depuis deux ans, la politique de défense française - et européenne - passe à la vitesse supérieure. Conséquence : les pays de l’UE doivent s’armer face aux dangers omniprésents. Les cabinets intervenant sur ce secteur sont sur tous les fronts et voient leurs missions se démultiplier mais aussi s’élargir à de nouvelles typologies.
- 10/11/23
Après quelque 15 ans chez McKinsey, le partner Paul Welti a rejoint Thales au poste de VP Strategy & Marketing chez Thales SIX GTS.
- 16/08/23
Oliver Wyman, via son partner private capital Henri-Pierre Vacher, a fait lui-même l’annonce. Le cabinet a, en effet, accompagné l’équipementier et motoriste aéro Safran dans son énorme projet d’acquisition de la filiale du géant US RTX, Collins Aerospace, l’un des fournisseurs mondiaux majeurs de systèmes d’actionnement et de commandes de vol pour les avions commerciaux et militaires, et les hélicoptères.
- 27/02/23
Le géant du conseil s’est affirmé comme l’une des figures de l’édition 2023 de la Conférence de Munich sur la Sécurité, ce qui ne manque pas de déterrer les liens étroits qu’il entretient avec le gouvernement allemand.