Vente d’Interflora : INDEFI x Singulier côté acheteur, Roland Berger côté vendeur
La plateforme de distribution de fleurs et de cadeaux MyFlower, qui gère la marque Interflora (75 % du CA de MyFlower), va passer des mains de la holding LFPI Gestion/Montefiore (dont le CEO, Eric Bismuth, est aussi un ancien managing director du BCG où il a collaboré de 2000 à 2004) à PAI Partners, le fonds d'investissement français (portefeuille de participations de 14 milliards d'euros). Pour ce faire, PAI Partners a mobilisé PAI Mid-Market Fund, son fonds lancé en 2020 dédié à l’investissement dans des entreprises de taille intermédiaire.
- Singulier et Advancy mobilisés sur un deal Ardian/PAI Partners
- Oliver Wyman et Singulier aident le leader de l’épargne salariale à booster sa valorisation
- Atlas For Men change de mains : INDEFI x Singulier aux due dil
- Un grand ménage pour Ares
- Quand Bain et Roland Berger se penchent sur la croissance d’Artefact
- PE : un Français roi du monde au BCG
- Ardian investit dans Artefact, Bain à la manœuvre
- OC&C et la chocolaterie
La transaction LFPI Gestion/Montefiore – PAI Partners a fait intervenir deux cabinets de conseil en stratégie, Roland Berger pour le cédant, LFPI Gestion/Montefiore, et INDEFI x Singulier (joint-venture entre INDEFI et Singulier, cabinet de conseil spécialisé en transformation digitale), pour la partie due diligence de l’acquéreur, PAI Partners.
« Cette mission était notre première collaboration avec le fonds mid-cap récemment créé de PAI Partners, qui nous a sélectionnés pour notre expertise forte sur le e-commerce et les modèles de marketplaces, enrichie par la complémentarité de nos expertises digitales (Singulier) et stratégiques (INDEFI). Les enjeux de la due diligence étaient à la fois stratégiques et opérationnels sur le modèle digital du groupe, ce qui constitue le cœur de positionnement de notre cabinet. Nous avons conduit cette mission sur un temps assez court, à peine plus de deux semaines, sur un périmètre large qui concernait plusieurs pays », précise à Consultor l’associé David Toledano, associé INDEFI x Singulier, le chef d’orchestre de la joint-venture entre les deux organisations.
Cette mission de due diligence a ainsi été réalisée par une équipe mixte de consultants d’INDEFI et de Singulier (David Toledano, Rémi Pességuier, fondateur de Singulier, un chef de projet et trois consultants), et d’experts opérationnels IT, Data, media et CRM de Singulier.
Interflora, marque inventée en Allemagne en 1908, est aujourd’hui un réseau de 9 000 fleuristes dans huit pays, 400 collaborateurs, affiche un chiffre d’affaires de 200 M€ en 2019 et près de 250 M€ en 2020. Les ventes en ligne représentent désormais 80 % du CA, contre 60 % en 2015.
« Notre client souhaitait appréhender la maturité digitale de l’entreprise, et son potentiel d’accélération, dans un contexte de marché relativement mature et d’intensification de la pression concurrentielle avec des pure players proposant une expérience client innovante », témoigne encore David Toledano.
Le deal d’acquisition est en phase de closing. Le montant du deal est pour l’instant encore tenu secret, mais PAI Mid-Market Fund s’occupe d’investissements dans des entreprises dont la valeur se situe entre 100 à 300 M€. C’est sa 3e acquisition depuis sa création l’année dernière, après Amplitude Surgical, leader français des technologies chirurgicales, et d’Angulas Aguinaga, leader espagnol des produits de la mer.
Crédit photo : Enseigne Interflora, Adobe Stock.
Un tuyau intéressant à partager ?
Vous avez une information dont le monde devrait entendre parler ? Une rumeur de fusion en cours ? Nous voulons savoir !
commentaire (0)
Soyez le premier à réagir à cette information
private equity
17/12/24Selon l’étude de NGP Capital, les start-ups de la tech fondées par des anciens du conseil en stratégie – McKinsey, le BCG, Bain et Roland Berger – réalisent des levées de fonds supérieures de 129 à 264 % au financement médian.
09/12/24La liste s’allonge de jour en jour des départs de partners/seniors partners de chez McKinsey. C’est aujourd’hui au tour d’Éric Hazan, chez McKinsey depuis 17 ans, l’un des chefs de file en Europe des pôles de compétences Growth, Marketing & Sales et Digital & Analytics, membre du comité de direction du McKinsey Global Institute (MGI), think tank économique du cabinet.
01/10/24L’associate partner de Bain & Company New-York, Edward Whalley, a quitté le cabinet cet été pour prendre la direction générale du Fonds du bien commun. Il remplace poste pour poste un autre ancien consultant, de McKinsey, Alban du Rostu, qui en était le CEO-cofondateur depuis septembre 2021.
27/09/24En juin 2024, l’entité indienne de Bain & Company a annoncé se délester d’un consultant sur cinq. Le principal facteur externe de ces licenciements tiendrait dans la crise que traverse depuis 2021 l’un des gros clients du cabinet, le fonds américain Tiger Global.
11/09/24Le cabinet de conseil spécialisé tech/data Singulier est revenu récemment avec Begoña González-Alemán, CMO du groupe, sur la mission menée par Singulier en 2020 pour digitaliser le modèle de Sector Alarm, du portefeuille du fonds d’investissements KKR depuis 2019 (30 % du capital).
09/09/24Dans le cadre de la prise de participation (majoritaire) du fonds PAI Partners dans la marque de compléments alimentaires Nutripure auprès d’Ardian, ce sont deux cabinets de conseil en stratégie qui sont intervenus : Singulier (via sa coentreprise avec Indefi) auprès de Nutripure pour la vendor due diligence commerciale et digitale et Advancy auprès de l’acquéreur PAI Partners pour la due diligence stratégique.
09/08/24Ils sont trois cabinets de conseil en stratégie, Bain & Company, Singulier x INDEFI et Roland Berger, à avoir travaillé sur la prochaine acquisition (une part majoritaire) par le fonds Ardian de deux entreprises made in France de préparateurs culinaires haut de gamme, Magimix et son célèbre robot multifonctions, dédiée aux particuliers, et Robot Coupe pour les professionnels, 130 millions d’euros en 2022. Deux sociétés détenues par l’actionnaire historique, le groupe Hameur, et la famille de Jenlis, pour une valorisation estimée entre 1 et 1,5 milliard d’euros, selon Aroun Benhaddou du site L’Informé.
19/07/24Le consultant de la firme PwC depuis 10 ans, Martial Thomazo, entré en 2018 au sein de son entité stratégie, Strategy&, est promu partner dédié à la plateforme Finance Strategy & Deals, rattaché à l’équipe Deal.
18/06/24Retournements, changements d’actionnaires : Kea mise sur des duos operating partner – senior partnerDans un contexte de net développement du recours aux « operating partners » en France, une nouvelle filiale de Kea voit le jour : Opvise, et ses binômes alliant approche de direction et méthodo du conseil. Le contexte, les enjeux avec les promoteurs de l’initiative, Arnaud Gangloff et Christian Jacqui.